財聯(lián)社4月25日訊（編輯 周子意）全球資管巨頭貝萊德的一位頂級策略師表示，投資者應(yīng)謹慎對待美國股市，因為市場尚未完全消化美聯(lián)儲加息的影響。

貝萊德高級投資策略師Ann-Katrin Petersen周二（4月25日）接受采訪時稱，自己暫時對美國股市持更為謹慎的立場。

她還指出，本月陸續(xù)公布的第一季度業(yè)績報告，也不會這么快反映出美聯(lián)儲的緊縮政策所帶來的影響?！?strong>當前公司的盈利前景以及美國股市的前景尚未反應(yīng)出緊縮周期所帶來的經(jīng)濟傷害?！?/p>

(資料圖)

目前華爾街的共識是今年企業(yè)獲利將持平，不過Petersen認為，“持平”都已經(jīng)算是“樂觀的一面”了。

美聯(lián)儲于2022年3月開始緊縮政策，以對抗數(shù)十年來的高通脹，連續(xù)九次加息。

根據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察工具”，市場普遍預期美聯(lián)儲下周會議將再升息25個基點，并且今年晚些時候降息的可能性增加。

波動性偏低

盡管宏觀經(jīng)濟形勢嚴峻，但市場并沒有反映出過大的波動，華爾街其他人士也表達了類似的看法。

摩根大通首席股票策略師Marko Kolanovic在周一（4月24日）的一份研報中指出，華爾街最熱門的波動率指數(shù)低掩蓋了美股的風險，因近期市場平靜而買入美股的投資者們可能會因此陷入困境。

芝加哥期權(quán)交易所波動率指數(shù)（VIX）通?？梢灶A測追蹤未來一個月的大盤波動，華爾街稱之為“恐慌指數(shù)”。不過該指數(shù)近日處于“異常低”的水平。

Kolanovic認為，該指數(shù)的下降是技術(shù)性的，而不是對股市所面臨風險的準確反映。

他指出，最近低波動是由期權(quán)賣方主導市場所造成，因為期權(quán)的賣出迫使盤中反轉(zhuǎn)，并使市場價格連續(xù)許多天保持不變。“這種市場動態(tài)人為地打消了對宏觀基本面風險的看法?！?/p>

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