2022年8月1日晚間，北京億華通科技股份有限公司(億華通)向港交所遞交招股書(shū)，擬在主板上市。國(guó)泰君安國(guó)際和智富為聯(lián)席保薦人。公司于2022年1月27日向港交所首次遞交招股書(shū)，目前招股書(shū)已失效。億華通曾以股票代碼“834613”于2016年在新三板上市，2020年6月18日終止掛牌。2020年8月10日，億華通以股票代碼“688339”在科創(chuàng)板上市。

億華通是燃料電池系統(tǒng)制造商，擁有設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造燃料電池系統(tǒng)包括核心零部件燃料電池電堆的能力，公司的產(chǎn)品主要面向商用應(yīng)用(如客車(chē)和貨車(chē))。根據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)報(bào)告，按2021年車(chē)用燃料電池系統(tǒng)總銷(xiāo)售功率計(jì)算，公司在中國(guó)燃料電池系統(tǒng)市場(chǎng)排名第一，占市場(chǎng)份額為27.8%。

于2019年、2020年及2021年以及截至2022年3月31日止三個(gè)月，億華通向五大客戶(hù)做出的銷(xiāo)售額分別為人民幣5.08億元、4.44億元、5.3億元及9370萬(wàn)元，分別占總收入的91.9%、77.7%、84.2%及96.6%。

億華通的收入主要來(lái)自燃料電池系統(tǒng)銷(xiāo)售;燃料電池部件銷(xiāo)售;及提供技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)。2019年-2021年及2022年第一季度，最大收入來(lái)源為燃料電池系統(tǒng)銷(xiāo)售，分別占相關(guān)期間總收入的86.9%、87.3%、82.3%及92.0%。

2019年-2021年及2022年第一季度，公司收入分別為5.54億元、5.73億元、6.3億元和9705.9萬(wàn)元;期內(nèi)利潤(rùn)分別為4589.9萬(wàn)元、-976.2萬(wàn)元、-1.85億元和-3588.8萬(wàn)元。

公司的生產(chǎn)受重大季節(jié)性影響并受中國(guó)燃料電池汽車(chē)的生產(chǎn)及銷(xiāo)售季節(jié)性影響。由于燃料電池汽車(chē)行業(yè)仍處于早期商業(yè)化階段，其供應(yīng)鏈不如內(nèi)燃機(jī)或電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)般發(fā)達(dá)，公司于下半年開(kāi)始集中生產(chǎn)后，最終的產(chǎn)品完成及交付時(shí)間通常會(huì)在第四季度，因此公司大部分收入會(huì)在下半年(尤其是第四季度)予以確認(rèn)。于2019年、2020年及2021年，公司下半年的收入占同年總收入的大部分。

公司計(jì)劃將此次IPO所得款項(xiàng)用于撥付未來(lái)三年的研發(fā);在年底前提升燃料電池電堆的產(chǎn)能;于撥付與核心業(yè)務(wù)一致并為其創(chuàng)造增值的公司的投資及潛在收購(gòu)以及結(jié)盟，以于未來(lái)三年加強(qiáng)供應(yīng)鏈;在未來(lái)三年透過(guò)產(chǎn)品推廣及多渠道營(yíng)銷(xiāo)提升品牌認(rèn)受性;用作營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。

關(guān)鍵詞 國(guó)泰君安 燃料電池系統(tǒng)制造商 電動(dòng)汽車(chē)行業(yè) 中國(guó)燃料電池汽車(chē) 聯(lián)席保薦人