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半年前引發(fā)市場(chǎng)巨大爭(zhēng)議的富祥藥業(yè)“假交流紀(jì)要”一事，最近有了監(jiān)管結(jié)論。

7月22日，富祥藥業(yè)公告稱，江西證監(jiān)局認(rèn)定公司在今年1月份“假交流紀(jì)要”事件中存在信息披露不準(zhǔn)確、不完整和未及時(shí)澄清對(duì)公司股價(jià)產(chǎn)生較大影響的媒體傳聞的問題，不符合《上市公司信息披露管理辦法》，決定對(duì)董事長包建華、總經(jīng)理喬曉光、時(shí)任董事會(huì)秘書黃曉東采取出具警示函的監(jiān)管措施，并記入資本市場(chǎng)誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

今年1月18日，富祥藥業(yè)開展投資者交流活動(dòng)后，市場(chǎng)開始流傳《富祥藥業(yè)董事長交流20220118》。這份文件透露該公司向輝瑞等巨頭供應(yīng)新冠藥物原料的信息，引發(fā)市場(chǎng)追捧。數(shù)據(jù)顯示，1月12日至19日的6個(gè)交易日中，富祥藥業(yè)股價(jià)合計(jì)漲幅達(dá)49.36%，且文件流出后，19日即收獲20cm漲停，20日股價(jià)也繼續(xù)上漲。不過隨后5天公司股價(jià)下跌腰斬，讓追高買入的投資者叫苦不迭。

事后來看，富祥藥業(yè)此案雖與一些上市公司利用互動(dòng)易等平臺(tái)打擦邊球，釋放似是而非的利好，吸引資金買入再高位減持的情況有所不同，但仍然被市場(chǎng)廣泛質(zhì)疑。從此次的監(jiān)管定性來看，公司未對(duì)相關(guān)“利好”及時(shí)澄清，同時(shí)在股價(jià)異動(dòng)的窗口期充耳不聞、視而不見的做法也是失職的。這給眾多上市公司敲響了警鐘——不要以為按規(guī)定時(shí)間對(duì)外披露公司的業(yè)績、利潤、投資等重大事項(xiàng)就覺得已經(jīng)盡到了投資者保護(hù)的義務(wù)，不要對(duì)某些游資的“殺豬盤”炒作行為睜一只眼閉一只眼，實(shí)時(shí)監(jiān)控公司股價(jià)波動(dòng)并快速查找原因發(fā)公告也是信披不可或缺的一環(huán)。

《上市公司信息披露管理辦法》第3條規(guī)定，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)依法履行信息披露義務(wù)，披露的信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，簡明清晰、通俗易懂，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。第29條規(guī)定，公司證券及其衍生品種交易被中國證監(jiān)會(huì)或者證券交易所認(rèn)定為異常交易的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)了解造成證券及其衍生品種交易異常波動(dòng)的影響因素，并及時(shí)披露。很顯然，富祥藥業(yè)在1月19、20日公司股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)暴漲，且”假交流紀(jì)要“已廣泛流傳的情況下，并沒有盡到應(yīng)有的信披義務(wù)，對(duì)外披露的信息存在重大遺漏且不及時(shí)。

然而根據(jù)監(jiān)管警示函，盡管上市公司層面因信披瑕疵收到罰單，但此事最關(guān)鍵的一點(diǎn)仍然沒有找到答案，那就是這份“假交流紀(jì)要”究竟是誰發(fā)布的？股價(jià)異動(dòng)期間，是否有人通過散布虛假消息操縱股價(jià)并從中牟利？目前可以肯定的，“假交流紀(jì)要”是公司彼時(shí)股價(jià)數(shù)日內(nèi)暴漲的關(guān)鍵誘因。筆者認(rèn)為，在行政層面的處罰落地之后，有關(guān)部門在刑事層面的調(diào)查不能就此止步，還應(yīng)該盡快找出“假交流紀(jì)要“的幕后主使并依法處罰，以切實(shí)維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，還眾多投資者以公道。

關(guān)鍵詞 始作俑者 富祥藥業(yè)