5月13日，上交所發(fā)布《科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務實施細則(征求意見稿)》和《上海證券交易所證券交易業(yè)務指南第X號——科創(chuàng)板股票做市(征求意見稿)》，即日起至5月28日向市場公開征求意見。

同日，中國證監(jiān)會發(fā)布實施《證券公司科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務試點規(guī)定》(下稱《做市規(guī)定》)，對科創(chuàng)板做市商準入條件與程序、事中事后監(jiān)管等方面作出規(guī)定。

按照《做市規(guī)定》的要求，《實施細則》和《業(yè)務指南》對科創(chuàng)板做市交易業(yè)務作出更加具體細化的交易和監(jiān)管安排。

一是明確做市服務申請與終止?？苿?chuàng)板股票做市服務申請采用備案制，鼓勵具備做市交易業(yè)務資格的保薦機構(gòu)或者實際控制該保薦機構(gòu)的證券公司在持續(xù)督導期間為其保薦的科創(chuàng)板股票提供做市服務。

二是明確做市商權(quán)利與義務。做市商應使用自有資金，通過專用證券賬戶開展做市交易業(yè)務，向市場提供買賣雙向報價，遵守權(quán)益變動披露及短線交易等相關規(guī)定。對于積極履行做市義務的做市商，將適當給予交易費用減免或激勵。

三是明確做市商風險管理和內(nèi)部控制要求。做市商應當建立風險防范與業(yè)務隔離機制，健全內(nèi)部控制和風險管理制度，設置定期壓力測試機制，確保合規(guī)有序開展做市交易業(yè)務。

自開市以來，科創(chuàng)板市場運行平穩(wěn)有序，上市公司業(yè)績穩(wěn)健增長，投資者結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，積極支持了“硬科技”企業(yè)上市融資，各項制度安排經(jīng)受住了市場檢驗。在資本市場深化改革和加強基礎制度建設的背景下，科創(chuàng)板將繼續(xù)發(fā)揮“試驗田”作用，在競價交易的基礎上引入做市商機制，有助于增加市場訂單深度，一定程度上降低大單交易對市場的沖擊，提升市場穩(wěn)定性，減小市場買賣價差，降低投資者交易成本。

上交所將在做好相關反饋意見的收集評估、吸收采納等各項準備工作后，適時發(fā)布相關業(yè)務規(guī)則，推進科創(chuàng)板做市商機制平穩(wěn)落地，持續(xù)推進科創(chuàng)板市場高質(zhì)量發(fā)展。

關鍵詞 證券公司科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務試點規(guī)定 科創(chuàng)板股票做市服務 業(yè)務隔離機制 風險防范 監(jiān)管安排